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　　基金从业资《私募股权投资基金》题库100题含答案 1. 题型：单选题登记挂牌阶段主要是挂牌申请审核通过后的工作不包括（ ）。A分配股票代码B办理股份登记存管C公司挂牌D主办券商内核 考点  境外上市 解析 登记挂牌阶段主要是挂牌申请审核通过后的工作，主要包括：分配股票代码、办理股份登记存管、公司挂牌。故本题选D选项。  2. 题型：单选题（ ?），又称领售权、强卖权或强制出售权。A随售权条款B回售权条款C拖售权条款D排他性条款 考点  拖售权条款 解析 本题考查拖售权的定义。A选项不符合题意，随售权又称共同出售权，是指目标公司的其他股东欲对外出售股权时，股权投资基金有权以其持股比例为基础，以同等条件参与该出售交易。B选项不符合题意，回售权，是指满足协议约定的特定触发条件时，股权投资基金有权将其持有的全部或部分目标公司股权以约定的价格卖给目标公司创始股东或创始股东指定的其他相关利益方。C选项符合题意，拖售权又称领售权、强卖权或强制出售权，是指如果有第三方向股权投资基金发出股权收购要约，且股权投资基金接受该要约，则其有权要求其他股东一起按照相同的出售条件和价格向该第三方转让股权。D选项不符合题意，排他性条款要求目标企业现任股东及其任何任职职员、董事、财务顾问、经纪人或代表公司行事的人在约定的排他期内不得与其他投资机构进行接触，从而保证双方的时间和经济效率。故本题选C选项。 3. 题型：单选题对于尚在积极开拓市场的成长型企业，其经营指标监控侧重于（ ?）。A收入B净利润C市场占有率D网点建设 考点  项目跟踪与监控的常用指标 解析 对于尚在积极开拓市场的成长型企业，其经营指标监控侧重于成长指标，如网点建设、新市场进入、销售额增长等。故本题选D选项。  4. 题型：单选题（ ）年基金管理公司在我国开始设立。A1996B1997C1998D1999 考点  中国证券投资基金业协会的成立与发展 解析 1998年基金管理公司在我国开始设立，基金行业在我国拉开了发展的序幕。故本题选C选项。 5. 题型：单选题信息披露的作用包括（ ?）。Ⅰ.有利于基金投资者作出理性判断Ⅱ.有利于防范利益输送与利益冲突Ⅲ.有利于促进股权投资基金市场的长期稳定Ⅳ.有利于宣传基金收益AⅠ、Ⅱ、ⅢBⅡ、Ⅲ、ⅣCⅠ、Ⅲ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 考点  基金信息披露概述 解析 信息披露的作用包括：（1）有利于基金投资者作出理性判断；（2）有利于防范利益输送与利益冲突；（3）有利于促进股权投资基金市场的长期稳定。故本题选A选项。 6. 题型：单选题关于政府监管，下列行为错误的是（ ）。A赵某是某证监会人员，例行检查时发现朋友所在的基金公司存在违法行为，依旧秉公执法，不偏不倚B某地证监会根据不同类别股权投资基金的不同风险特点，制定了采取不同的监管要求和方式C某地证监会为防止发生市场失灵，对基金机构内部的经营管理进行调整D某地证监会在制定监管规范以及实施监管行为时，非常注重基金机构的风险防控和偿付能力 考点  监管机构 解析 本题考查政府监管的基本原则。A选项正确，考查的是依法监管，是指监管机构的设置及其监管职权的取得，必须有法律依据；监管职权的行使，必须依据法律程序，既不能超越法律的授权滥用权力，也不能怠于行使法定的职责；对违法行为的制裁，必须依据法律的明确规定，秉公执法，不偏不倚。B选项正确，考查的是分类监管，是指根据不同类别股权投资基金的不同风险特点，采取不同的监管要求和方式。C选项错误，考查的是适度监管，对股权投资基金而言，政府监管不应直接干预基金机构内部的经营管理，监管范围应严格限定在基金市场失灵的领域。D选项正确，考查的是审慎监管原则，是指股权投资基金监管机构在制定监管规范以及实施监管行为时，注重基金机构的风险防控和偿付能力，以确保基金运行稳健和基金财产安全，切实保护投资者的合法权益。故本题选C选项。 7. 题型：单选题基金财务会计报告不包括（ ?）。A资产负债表B利润表C会计报表附注D现金流量表 考点  基金的核算 解析 基金财务会计报告包括资产负债表、利润表等会计报表和会计报表附注。故本题选D选项。 8. 题型：单选题关于市盈率的表达式，以下公式正确的是（ ）。Ⅰ.企业股权价值／营业收入Ⅱ.企业股权价值／营业利润Ⅲ.企业股权价值／净利润Ⅳ.每股价格／每股净利润AⅠ、ⅡBⅡ、ⅢCⅡ、ⅣDⅢ、Ⅳ 考点  估值概述 解析 本题考查市盈率的公式。市盈率（P/E）倍数反映了一家公司的股权价值相对其净利润的倍数。计算公式为：市盈率倍数=股权价值/净利润=每股价值/每股收益。Ⅲ、Ⅳ符合题意。故本题选D选项。 9. 题型：单选题股权投资基金的（ ）特点，可能会使基金投资者的合法权益受到侵害。Ⅰ.信息透明度较低Ⅱ.产品设置复杂Ⅲ.流动性低Ⅳ.风险性较高Ⅴ.杠杆率较高AⅠ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤBⅢ、Ⅳ、ⅤCⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ 考点  监管机构 解析 本题考查股权投资基金的特点。股权投资基金具有信息透明度较低、产品设置复杂、流动性低、风险性较高、杠杆率较高的特点，如不加以监管，基金投资者的合法权益可能会受到侵害，甚至影响金融体系乃至经济体系的稳定。故本题选D选项。 10. 题型：单选题管理人内部控制的主要控制活动说法正确的是（ ）。Ⅰ、股权投资基金管理人应当建立科学严谨的业务操作流程，利用部门分设、岗位分设、外包、托管等方式实现业务流程的控制。Ⅱ、股权投资基金管理人自行募集股权投资基金的，应设置有效机制，切实保障募集结算资金安全；股权投资基金管理人应当建立合格投资者适当性制度。Ⅲ、股权投资基金管理人应当建立健全投资业务控制，保证投资决策严格按照法律法规规定，符合基金合同所规定的投资目标、投资范围、投资策略、投资组合和投资限制等要求。Ⅳ、股权投资基金管理人自行承担信息技术和会计核算等职能的，应建立相应的信息系统和会计系统，保证信息技术和会计核算等的顺利运行。AⅡ、Ⅲ、ⅣBⅠ、Ⅱ、ⅢCⅠ、Ⅱ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 答案  D 解析 管理人内部控制的主要控制活动要求包括： （1）股权投资基金管理人应当建立科学严谨的业务操作流程，利用部门分设、岗位分设、外包、托管等方式实现业务流程的控制。（2）授权控制应当贯穿于股权投资基金管理人资金募集、投资研究、投资运作、运营保障和信息披露等主要环节的始终。股权投资基金管理人应当建立健全授权标准和程序，确保授权制度的贯彻执行。（3）股权投资基金管理人自行募集股权投资基金的，应设置有效机制，切实保障募集结算资金安全；股权投资基金管理人应当建立合格投资者适当性制度。（4）股权投资基金管理人委托募集的，应当委托获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员的机构募集股权投资基金，并制定募集机构遴选制度，切实保障募集结算资金安全；确保股权投资基金向合格投资者募集以及不变相进行公募。（5）股权投资基金管理人应当建立完善的财产分离制度，股权投资基金财产与股权投资基金管理人固有财产之间、不同股权投资基金财产之间、股权投资基金财产和其他财产之间要实行独立运作，分别核算。（6）股权投资基金管理人应建立健全相关机制，防范管理的各股权投资基金之间的利益输送和利益冲突，公平对待管理的各股权投资基金，保护投资者利益。（7）股权投资基金管理人应当建立健全投资业务控制，保证投资决策严格按照法律法规规定，符合基金合同所规定的投资目标、投资范围、投资策略、投资组合和投资限制等要求。（8）除基金合同另有约定外，股权投资基金应当由基金托管人托管，股权投资基金管理人应建立健全股权投资基金托管人遴选制度，切实保障资金安全。基金合同约定股权投资基金不进行托管的，股权投资基金管理人应建立保障股权投资基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。 （9）股权投资基金管理人开展业务外包应制定相应的风险管理框架及制度。股权投资基金管理人根据审慎经营原则制定其业务外包实施规划，确定与其经营水平相适宜的外包活动范围。 （10）股权投资基金管理人应建立健全外包业务控制，并至少每年开展一次全面的外包业务风险评估。在开展业务外包的各个阶段，关注外包机构是否存在与外包服务相冲突的业务，以及外包机构是否采取有效的隔离措施。（11）股权投资基金管理人自行承担信息技术和会计核算等职能的，应建立相应的信息系统和会计系统，保证信息技术和会计核算等的顺利运行。  11. 题型：单选题基金（ ?）的确定，通常依据基金的投资目标以及投资者对风险和期望收益的偏好来进行。A投资范围B投资策略C投资限制D投资总额 考点  股权投资基金运作关键要素 解析 本题考查股权投资基金运作关键要素。基金投资策略的确定，通常依据基金的投资目标以及投资者对风险和期望收益的偏好来进行。故本题选B选项。 12. 题型：单选题（ ）是股权投资基金投资最重要的环节之一。A交易B估值C绩效衡量D会计核算 考点  估值概述 解析 估值是股权投资基金投资最重要的环节之一，也是投资协议的重要内容。故本题选B选项。  13. 题型：单选题通常所用的股权投资基金估值方法不包括（ ）。A成本法B收入法C市场法D收益法 考点  基金的估值 解析 对股权投资基金的估值，通常使用的方法主要有三类，即成本法、市场法和收入法。故本题选D选项。  14. 题型：单选题公司型基金是以其（ ?）资产对公司债务承担责任的企业法人。A部分B出资C认购D全部 考点  基金设立的条件及流程 解析 公司型基金是以其全部资产对公司债务承担责任的企业法人。故本题选D选项。 15. 题型：单选题有关基金合同需要载明的内容说法错误的是（ ）。A承担无限连带责任的基金份额持有人和其他基金份额持有人的姓名或者名称、住所B承担无限连带责任的基金份额持有人的除名条件和更换程序C基金份额持有人增加和退出的条件、程序以及相关责任D承担无限连带责任的基金托管人和其他基金份额持有人的转换程序 考点  行政监管 解析 按照基金合同的约定，非公开募集基金可以由部分基金份额持有人作为基金管理人负责基金的投资管理活动，并在基金财产不足以清偿其债务时对基金财产的债务承担无限连带责任。此时，基金合同还应载明：（1）承担无限连带责任的基金份额持有人和其他基金份额持有人的姓名或者名称、住所；（2）承担无限连带责任的基金份额持有人的除名条件和更换程序；（3）基金份额持有人增加和退出的条件、程序以及相关责任；（4）承担无限连带责任的基金份额持有人和其他基金份额持有人的转换程序。故本题选D选项。 16. 题型：单选题股权投资退出机制为股权投资基金提供了必要的（ ?）。Ⅰ.流动性Ⅱ.连续性Ⅲ.稳定性Ⅳ.安全性AⅠ、Ⅱ、ⅢBⅡ、Ⅲ、ⅣCⅠ、Ⅱ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 考点  项目退出的意义 解析 股权投资退出机制为股权投资基金提供了必要的流动性、连续性和稳定性。故本题选A选项。  17. 题型：单选题股权投资退出机制为股权投资基金提供了必要的（ ?）。Ⅰ.流动性Ⅱ.连续性Ⅲ.稳定性Ⅳ.安全性AⅠ、Ⅱ、ⅢBⅡ、Ⅲ、ⅣCⅠ、Ⅱ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 考点  项目退出的意义 解析 股权投资退出机制为股权投资基金提供了必要的流动性、连续性和稳定性。故本题选A选项。  18. 题型：单选题下列有关股权投资基金清算退出的流程和方法的说法正确的是（ ）。A公司财产不足清偿债务的，经人民法院裁定宣告破产后，清算组应当在人民法院监督下完成清算事务B清算期间，公司不得开展新的经营活动，公司清算组无权处理公司尚未了结的业务C公司清偿了全部公司债务之后，如果公司财产还有剩余的，清算组才能够将公司剩余财产分配给包括股权投资基金在内的股东D对于未到期的公司债权，清算组应强制要求债务人提前清偿 考点  清算退出的流程 解析 本题考查清算退出的流程和方法。A选项说法错误，若公司财产不足清偿债务，清算组有责任向有管辖权的人民法院申请宣告破产，经人民法院裁定宣告破产后，清算组应当将清算事务移交人民法院；B选项说法错误，清算期间，公司不得开展新的经营活动，但是，公司清算组为了清算的目的，有权处理公司尚未了结的业务；C选项说法正确，公司清偿了全部公司债务之后，如果公司财产还有剩余的，清算组才能够将公司剩余财产分配给包括股权投资基金在内的股东D选项说法错误，清算组应当及时向公司债务人要求清偿已经到期的公司债权。对于未到期的公司债权，应当尽可能要求债务人提前清偿，如果债务人不同意提前清偿，清算组可以通过转让债权等方法变相清偿。故本题选C选项。 19. 题型：单选题材料全屏某公司在融资前，企业持有数量为40000股。前轮投资者以每股2元价格购买了15000股，后轮投资者以每股1元的价格购买了10000股。14单选在完全棘轮条款下，企业需向前轮投资者补偿（ ）股股票。A15000B3750C25000D30000 考点  考点：估值条款 解析 本题考查完全棘轮条款的计算。在完全棘轮条款下，前轮投资者过去投入的资金所换的的股权全部按最低价格重新计算，增加部分由创始股东无偿或以象征的价格向前轮投资者转让。前轮投资者应获得的股票数量=投资额÷最低每股价格=2×15000÷1=30000（股）需向前轮投资者补偿股票数量=前轮投资者应获得的股票数量-前轮投资者已获得股票数量=30000-15000=15000（股）故本题选A选项。 20. 题型：单选题股权投资母基金的特点不包括（ ）A专业管理B分散风险C规模优势D收益稳定 答案  D 解析 除ABC三项外，股权投资母基金的特点还包括投资机会、资产规模和富有经验。故本题正确答案为D。   21. 题型：单选题下列（ ）不属于基金清算的程序。A基金终止后，由基金清算小组（清算人）统一接管基金资产；B对基金资产进行评估和变现C基金清算小组对基金资产进行清算和确认D对基金清算小组进行统一审核 答案  D 解析 清算的主要程序包括： 1、基金终止后，由基金清算小组（清算人）统一接管基金资产；2、基金清算小组（清算人）对基金资产进行清理和确认；3、对基金资产进行评估和变现；4、处理与清算有关的未了结事务；5、清缴所欠税款；6、清理债权债务；7、制定并披露清算报告；8、对基金资产进行分配。  22. 题型：单选题股权投资基金的资金来源主要为各类机构投资者和（ ）。A一般个人客户B一般单位客户C高净值个人客户D高净值单位客户 考点  投资者的主要类型 解析 股权投资基金的资金来源主要为各类机构投资者和高净值个人客户，基金投向则以未上市企业的股权和已上市企业的非公开交易股权为主。故本题选C选项。  23. 题型：单选题股权投资通常存在的问题有（ ）。Ⅰ.信息不对称Ⅱ.外部性较强Ⅲ.财务投资人通常难以积极主动参与被投资企业管理Ⅳ.决策不透明AⅠ、Ⅱ、ⅢBⅠ、Ⅲ、ⅣCⅠ、Ⅱ、ⅣDⅡ、Ⅲ、Ⅳ 考点  投资后管理的概念、内容与作用 解析 股权投资存在信息不对称、外部性较强以及财务投资人通常难以积极主动参与被投资企业管理等问题，因而需要有效机制来保证信息披露的充分性，保证企业的经营活动不损害股权投资基金的利益，并从客观上将二者的利益结合起来。故本题选A选项。 24. 题型：单选题股权投资基金（ ）是投资者和基金管理人需要约定的关键内容。A如何进行收益分配B如何规避投资风险C如何选择投资标的D如何保证资金安全 考点  股权投资基金的基本税负 解析 通常情况下，股权投资基金在较长的投资期限内实施项目投资，并对投资标的进行差异化的管理退出安排，因而股权投资基金如何进行收益分配是投资者和基金管理人需要约定的关键内容，其中包括分配的原则、时间和顺序等。故本题选A选项。  25. 题型：单选题股权投资基金的业绩评价一般会通过计算内部收益率、已分配收益倍数和总收益倍数等主要指标，与同一年份内市场中同类型基金整体指标的（ ）进行综合比较，以此来确定该基金在当时时点的业绩表现水平。Ⅰ.中位数Ⅱ.平均数Ⅲ.前20％分位数Ⅳ.前10％分位数AⅠ、ⅡBⅢ、ⅣCⅡ、Ⅲ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 考点  基金业绩评价需考虑的因素 解析 基金业绩表现水平的判定一般通过计算内部收益率、已分配收益倍数和总收益倍数等主要指标，与市场中同一年份内同类型基金整体指标情况（如平均数、前5%分位数、前25%分位数、中位数、后25%分位数和后5%分位数）进行综合比较，以此来确定该基金在当时时点的业绩表现水平。故本题选A选项。  26. 题型：单选题私募证券投资基金的投资标的为（ ）；私募股权投资基金的投资标的为（ ）。A公开交易的证券；非公开交易的股权B非公开交易的股权；公开交易的证券C公开交易的股权；非公开交易的证券D非公开交易的证券；非公开交易的股权 考点  股权投资基金概念 解析 本题考查私募股权投资基金的投资标的。私募证券投资基金的投资标的为公开交易的证券（股票或债券等）；私募股权投资基金的投资标的为非公开交易的股权。故本题选A选项。 27. 题型：单选题从退出效率的角度来看，（ ?）的退出效率最高。A上市转让退出B挂牌转让退出C协议转让退出D清算退出 考点  项目退出的主要方式 解析 本题考查项目退出方式的对比。（1）上市转让退出，从券商进场确定股改基准日算起，完成首次公开发行股票并上市一般需要2年甚至更长时间，上市成功后一般还有相当期限的限售期，实现最终退出，耗时较长。（2）挂牌转让退出，场外股权交易市场挂牌一般实行注册制，所需时间相对较短。（3）协议转让退出，收购方和被收购方谈定交易价格和条件后，就可以进行交割，并且交易后不存在限售期的问题，股权投资基金通过协议转让退出的方式可以更快地收回现金，实现快速退出。（4）清算退出，所需时间受债权公告、资产处置等环节影响，不同企业清算所花时间呈现出较大的差异性。综上，退出效率：协议转让退出 ＞ 挂牌转让退出 ＞ 上市转让退出。清算退出效率不确定。故本题选C选项。 28. 题型：单选题关于按照单一项目的收益分配方式的流程说法不对的是（ ?）。A首先，每个投资项目退出后，退出资金先向投资者分配，直至分配金额达到投资者针对基金的全部投资本金B其次，剩余资金向基金投资者分配，用于弥补之前已处置的项目产生的投资亏损金额C然后，剩余资金继续向基金投资者分配，直至基金投资者获得截至分配时点已收回的投资本金及门槛收益率计算的门槛收益D最后，在上述分配完成后，按照基金是否有追赶机制，采用不同方式进行分配 考点  基金收益分配 解析 A选项应为每个投资项目退出后，退出资金先向投资者分配，直至分配金额达到投资者针对该退出部分对应的投资本金。故A选项错误，故本题选A选项。 29. 题型：单选题基金管理人在投资后管理阶段投入大量资源的原因不包括（ ）。A为被投资企业提供各种商业资源和管理支持B帮助被投资企业更好发展C防范被投资企业的破产风险D对被投资企业进行有效监管 考点  股权投资基金运作流程 解析 本题考查股权投资基金的流程。股权投资是“价值增值型”投资。基金管理人通常在投资后管理阶段投入大量资源，一方面，为被投资企业提供各种商业资源和管理支持，帮助被投资企业更好发展；另一方面，也通过参加被投资企业股东会、董事会等形式，对被投资企业进行有效监管，以应对被投资企业的信息不对称和企业管理层的道德风险。不包括C选项。故本题选C选项。 30. 题型：单选题在加权平均条款下，企业需向前轮投资者补偿（? ）股股票。A15000B1667C1500D1251 考点  考点：估值条款 解析 本题考查加权平均条款的计算。A=B×（C+D）÷（C+E），其中A为前轮投资者经过反稀释补偿调整后的每股新价格；B为前轮投资者在前轮融资时支付的每股价格：B=2（元）；C为新发行前公司的总股数：C=40000+15000=55000（股）；D为如果没有降价融资，后轮投资者在后轮投入的全部投资价款原本能够购买的股权数量：D=1×10000÷2=5000（股）；E为当前发生降价融资，后轮投资者在后轮投入的全部投资价款原本能够购买的股权数量：E=10000（股）代入公式：A=2×（55000+5000）÷（55000+10000）=1.846（元）企业需向前轮投资者补偿的股票数量=前轮投资者投资额÷调整后每股新价格-前轮投资者已获得股票数量=2×15000÷1.846-15000=1251（股）故本题选D选项。  31. 题型：单选题（）不具有法律实体地位。A合伙型基金B契约型基金C股权投资基金D公司型基金 答案  B 解析 契约型基金不具有法律实体地位。   32. 题型：单选题（ ?）基金不是企业实体，无须办理工商注册登记程序，根据投资者和管理人签署的信托契约设立。A公司型B合伙型C信托型D以上三者 考点  设立概述 解析 信托（契约）型基金不是企业实体，无须办理工商注册登记程序，根据投资者和管理人签署的信托契约设立。故本题选C选项。 33. 题型：单选题私募股权投资基金按资金性质分为（ ）。A母基金和子基金B人民币基金和外币基金C自然人基金和法人基金D内部基金和外部基金 答案  B 解析 私募股权投资基金按资金性质分为人民币基金和外币基金。   34. 题型：单选题（ ?）是我国股权投资基金行业的自律组织。A中国证监会B中国银监会C中国基金业协会D中国保监会 考点  中国证券投资基金业协会的性质 解析 中国基金业协会是我国股权投资基金行业自律性组织。故本题选C选项。 35. 题型：单选题当出现（ ?）情形时，公司应当进行解散清算。Ⅰ.公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现Ⅱ.公司依法被吊销营业执照Ⅲ.股东会或者股东大会决议解散Ⅳ.公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决时，持有公司全部股东表决权百分之十以上的股东请求法院解散公司并获得法院支持AⅠ、Ⅱ、ⅢBⅠ、Ⅲ、ⅣCⅡ、Ⅲ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 考点  清算退出概述 解析 本题考查公司解散清算的情形。根据《公司法》的规定，出现以下情形时，公司应当进行解散清算：（1）公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现；（2）股东会或者股东大会决议解散；（3）公司依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销；（4）公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决时，持有公司全部股东表决权百分之十以上的股东请求法院解散公司并获得法院支持。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ均属于解散清算的情形，故本题选D选项。 36. 题型：单选题下列关于合伙型股权投资基金的增资、退出、权益分配与清算退出等操作的说法错误的是（ ）。A合伙人权益的变更需要办理工商变更登记手续B清算期间，合伙型股权投资基金存续，仍可开展与清算无关的经营活动C增资、减资时，应向工商管理机关办理变更登记、注销手续D终止清算时，应向工商管理机关办理变更登记、注销手续 考点  合伙型股权投资基金的权益登记 解析 基金清算期间，合伙型股权投资基金继续存续，但不得开展与清算无关的经营活动。故本题选B选项。  37. 题型：单选题要约收购的方式包括（ ）。Ⅰ.全部要约Ⅱ.部分要约Ⅲ.自愿要约Ⅳ.非自愿要约AⅠ、ⅡBⅢ、ⅣCⅠ、Ⅱ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 考点  上市后的股权转让退出 解析 本题考查要约收购的方式。收购人自愿选择要约方式收购上市公司股份的，可以向被收购公司所有股东发出收购其所持有的全部股份的要约，也可以向被收购公司所有股东发出收购其所持有的部分股份的要约。所以要约收购分为全部要约和部分要约。Ⅰ、Ⅱ符合题意，故本题选A选项。 38. 题型：单选题（ ?）影响着“谁控制公司”和“当公司被出售时，每个股东能够获得多少现金”这两个问题。这两个问题的核心即控制权及收益权，是投资者最为看重的两点。A估值条款B估值调整条款C优先认购权条款D保护性条款 考点  估值条款 解析 本题考查估值条款的内容。A选项符合题意，估值条款影响着“谁控制公司”和“当公司被出售时，每个股东能够获得多少现金”这两个问题。这两个问题的核心即控制权及收益权，是投资者最为看重的两点。B选项不符合题意，股权投资基金对目标公司的估值主要是依据企业当时的经营业绩以及对未来经营业绩的预测，由于信息的不确定性，这种估值存在一定的风险。为了保护投资者利益，约定估值调整条款。C选项不符合题意，优先认购权是指目标公司未来发行新的股份或者可转换债券时，股权投资基金将按其持股比例获得同等条件下的优先认购权利。D选项不符合题意，保护性条款是指股权投资基金为保护自身利益而设置的要求目标公司在执行某些可能损害投资者利益或对投资者利益有重大影响的行为时，需取得投资者同意的条款。故本题选A选项。 39. 题型：单选题全国股转系统挂牌流程主要分为（ ?）。Ⅰ.决策改制阶段Ⅱ.材料制作阶段Ⅲ.反馈审核阶段Ⅳ.登记挂牌阶段AⅠ、Ⅱ、ⅢBⅡ、Ⅲ、ⅣCⅠ、Ⅱ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 考点  全国股转系统挂牌的基本流程 解析 本题考查全国股转系统挂牌流程。全国股转系统挂牌流程主要分为四个阶段：（1）决策改制阶段；（2）材料制作阶段；（3）反馈审核阶段；（4）登记挂牌阶段。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ均符合题意，故本题选D选项。 40. 题型：单选题已分配收益倍数小于1表示（ ）。A成本已经收回B投资者获得超额收益C没有任何分红D还没有收回所有成本 答案  D 解析 DPI等于1是损益平衡点，代表成本已经收回；大于1说明投资者获得超额收益；小1于说明还没有收回所有成本;而如果没有任何分红的线. 题型：单选题股权投资基金的（ ）拥有鲜明特点，因此，组织形式的选择需要与基金的实际运作需求紧密相关。Ⅰ.利益分配方式Ⅱ.运作模式Ⅲ.内部组织机构的设置Ⅳ.基金生命周期中的现金流模式AⅠ、Ⅱ、ⅢBⅠ、Ⅲ、ⅣCⅠ、Ⅱ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 考点  与股权投资业务的适应程度 解析 股权投资基金的运作模式、利益分配方式及基金生命周期中的现金流模式拥有鲜明特点，因此，组织形式的选择需要与基金的实际运作需求紧密相关，组织形式不同会产生不同的参与主体、主体间权利义务关系的安排、内部组织机构的设置。故本题选C选项。  42. 题型：单选题以下属于中国证券投资基金业协会制定的自律性规范文件的有（ ）。Ⅰ.《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》Ⅱ.《私募投资基金信息披露管理办法》Ⅲ.《私募投资基金募集行为管理办法》Ⅳ.《中华人民共和国证券投资基金法》AⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣBⅢ、ⅣCⅠ、ⅡDⅠ、Ⅱ、Ⅲ 考点  中国证券投资基金业协会的工作职责 解析 本题考查自律性规范文件和法律法规。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ符合题意，《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》、《私募投资基金信息披露管理办法》、《私募投资基金募集行为管理办法》都属于中国证券投资基金业协会制定的自律性规范文件。Ⅳ项不符合题意，《中华人民共和国证券投资基金法》属于国家法律，不是自律性规范文件。故本题选D选项。 43. 题型：单选题区域性股权交易市场受到（ ）的监管。A基金业协会B中国证监会C中国人民银行D省级人民政府 考点  挂牌转让退出概述 解析 本题考查区域性股权交易市场的内容。区域性股权交易市场是为市场所在地省级行政区域内的企业特别是中小微企业提供股权、债券的转让和融资服务的场外交易市场，接受省级人民政府监管，中国证监会及其派出机构为区域性股权交易市场提供业务指导和服务。故本题选D选项。 44. 题型：单选题股权投资基金备案材料完备且符合要求的，基金业协会应当自收齐备案材料之日起（ ）个工作日内，以通过网站公示股权投资基金基本情况的方式，为股权投资基金办结备案手续。A10B20C30D40 考点  登记与备案的方式和内容 解析 股权投资基金备案材料完备且符合要求的，基金业协会应当自收齐备案材料之日起20个工作日内，以通过网站公示股权投资基金基本情况的方式，为股权投资基金办结备案手续。故本题选B选项。  45. 题型：单选题公司在登记时，在名称核准通过后，需要依据（ ）和（ ）以及各地工商登记机构的要求提交一系列申请材料，进行设立登记事宜。A《公司登记管理条例》；《中国证券业公司管理办法》B《公司法》；《中国证券业公司管理办法》C《公司法》；《公司登记管理条例》D《中国证券投资基金业协会管理条例》；《公司登记管理条例》 考点  募集流程与主要资料 解析 申请设立登记：在名称核准通过后；需要依据《公司法》、《公司登记管理条例》以及各地工商登记机构的要求提交一系列申请材料，进行设立登记事宜。故本题选C选项。  46. 题型：单选题下列关于竞价交易制度的说法正确的是（ ）。A竞价交易制度的主要内容是：开市价格由集合竞价形成，随后交易系统对不断进人的投资者交易指令，按进入顺序排序，将买卖指令配对竞价成交B竞价结果有两种可能：成交和不成交C我国上市公司股票交易实行熔断机制，采用5％和8％两档阈值D我国的证券交易所采用两种竞价方式：集合竞价方式和连续竞价方式 考点  上市后的股权转让退出 解析 A项，竞价交易制度又称委托驱动制度，其主要内容是：开市价格由集合竞价形成，随后交易系统对不断进入的投资者交易指令，按价格优先与时间优先原则排序，将买卖指令配对竞价成交；B项，竞价结果有三种可能：全部成交、部分成交、不成交；C项，熔断机制已于2016年1月8日暂停，以维护市场平稳运行。故本题选D选项。  47. 题型：单选题创业风险投资中，政府引导基金的作用包括（ ）。Ⅰ、支持阶段参股Ⅱ、支持跟进投资Ⅲ、风险补助Ⅳ、投资保障AⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣBⅠ、Ⅱ、ⅣCⅡ、Ⅲ、ⅣDⅠ、Ⅲ、Ⅳ 答案  B 解析 创业风险投资中，政府引导基金的作用：支持阶段参股、支持跟进投资、投资保障。   48. 题型：单选题下列说法有误的是（ ）。A股权投资基金投资者在基金运作中具有核心作用B股权投资基金管理人有权获得业绩报酬，业绩报酬按投资收益的一定比例计付C除基金合同另有约定外，股权投资基金应当由基金托管机构托管D股权投资基金可以由基金管理人自行募集，也可委托基金销售机构募集 考点  基金管理人 解析 本题考查股权投资基金当事人。A选项错误，股权投资基金管理人在基金运作中具有核心作用。B选项正确，管理人因为其管理可以获得相当于基金利润一定比例的业绩报酬，业绩报酬按投资收益的一定比例计付。C选项正确，除基金合同另有约定外，股权投资基金应当由基金托管机构托管。D选项正确，基金管理人可以选择自行向投资者募集基金，也可以选择委托有资质的第三方募集机构代为募集基金。故本题选A选项。 49. 题型：单选题外币股权投资基金在投资过程中，通常在（）设立特殊目的公司作为受资对象，并在（）完成项目的投资退出。A境内；境外B境外；境外C境内；境内D境外；境内 答案  B 解析 外币股权投资基金在投资过程中，通常在境外设立特殊目的公司作为受资对象，并在境外完成项目的投资退出。   50. 题型：单选题一般价值等式为（ ）。A企业价值+资产价值+现金=债务+少数股东权益+归属于母公司股东的股权价值B企业价值+非核心资产价值+现金=债务+少数股东权益+归属于母公司股东的股权价值C企业价值+非核心资产价值=债务+少数股东权益+归属于母公司股东的股权价值D企业价值+非核心资产价值+债务=现金+少数股东权益+归属于母公司股东的股权价值 考点  估值概述 解析 一般价值等式为：企业价值+非核心资产价值+现金=债务+少数股东权益+归属于母公司股东的股权价值。故本题选B选项。  51. 题型：单选题中国证券投资基金业协会鼓励基金管理人选择符合（ ）相关资质要求的律师事务所及其执业律师出具法律意见书。A《中华人民共和国律师法》B《律师事务所管理办法》C《律师事务所从事证券法律业务管理办法》D《中华人民共和国证券投资基金法》 考点  登记与备案的方式和内容 解析 中国证券投资基金业协会鼓励基金管理人选择符合《律师事务所从事证券法律业务管理办法》相关资质要求的律师事务所及其执业律师出具“法律意见书”。故本题选C选项。 52. 题型：单选题《基金业务外包服务指引》规定了（ ）应依法承担的责任不因外包而免除。A基金销售机构B基金托管人C基金管理人D投资者 答案  C 解析 《基金业务外包服务指引》规定了基金管理人应依法承担的责任不因外包而免除。   53. 题型：单选题（ ）是我国股权投资基金的监管机构，依法对股权投资基金业务活动实施监督管理。A中国证监会及其派出机构B中国证券投资基金业协会C中国人民银行D中国发改委 答案  A 解析 中国证监会及其派出机构是我国股权投资基金的监管机构，依法对股权投资基金业务活动实施监督管理。中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金的自律组织，依法对股权投资基金业开展行业自律，协调行业关系，提供行业服务，促进行业发展。   54. 题型：单选题如果普通合伙人本身为有限合伙企业，按照“（ ）”的原则，在合伙制（ ）由每一位合伙人作为纳税义务人，缴纳企业所得税。（ ）A先分后税；普通合伙人层面B先税后分；普通合伙人层面C先分后税；普通合伙人层面的下一层D先税后分；普通合伙人层面的下一层 考点  股权投资基金的基本税负 解析 如果普通合伙人本身为有限合伙企业，按照“先分后税”的原则，在合伙制普通合伙人层面不缴纳企业所得税，需再往下一层由每一位合伙人作为纳税义务人。故本题选C选项。 55. 题型：单选题（ ）体现了投资人现金的回收情况。A内部收益率B未分配利润C总收益倍数D已分配收益倍数 考点  基金业绩评价的指标 解析 已分配收益倍数（DPI）是指截至某一特定时点，投资者已从基金获得的分配金额总和与投资者已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资者现金的回收情况。故本题选D选项。 56. 题型：单选题尽职调查报告至少包括（ ）。Ⅰ.业务尽职调查Ⅱ.人事尽职调查Ⅲ.法律尽职调查Ⅳ.财务尽职调查AⅠ、Ⅱ、ⅢBⅠ、Ⅲ、ⅣCⅡ、Ⅲ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 考点  尽职调查的主要内容 解析 尽职调查报告至少包括业务尽职调查、财务尽职调查和法律尽职调查的内容。故本题选B选项。  57. 题型：单选题并购基金不会从哪个方面寻找价值被低估的企业？（ ）A经济周期B收益C运营D拆分与合并 考点  股权投资基金业的社会经济效益 解析 本题考查并购基金的内容。一般而言，并购基金会从以下几个方面寻找价值被低估的企业：一是经济周期；二是运营；三是拆分与合并。故本题选B选项。 58. 题型：单选题目前，我国的股权投资基金行业处于（ ）阶段。A探索与起步阶段B快速发展阶段C统一监管下的规范化发展阶段D稳健发展阶段 考点  我国股权投资基金发展历史 解析 本题考查我国股权投资基金的发展历史。1985 ~ 2004年，我国股权投资基金处于探索与起步阶段；2005～2012 年，我国股权投资基金处于快速发展阶段；目前，我国的股权投资基金行业处于统一监管下的规范化发展阶段。故本题选C选项。 59. 题型：单选题关于中国证券投资基金业协会的职责，以下表述错误的是（ ）。A办理非公开募集基金的登记、备案B对会员与客户之间发生的基金业务纠纷进行调解C教育和组织会员遵守相关法律及行政法规D有权对会员进行行政处罚 考点  中国证券投资基金业协会的工作职责 解析 本题考查中国证券投资基金业协会的职责。中国证券投资基金业协会的职责包括：（1）教育和组织会员遵守有关证券投资的法律、行政法规，维护投资人合法权益。（2）依法维护会员的合法权益，反映会员的建议和要求。（3）制定和实施行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为，对违反自律规则和协会章程的，按照规定给予纪律处分。（4）制定行业执业标准和业务规范，组织基金从业人员的从业考试、资质管理和业务培训。（5）提供会员服务，组织行业交流，推动行业创新，开展行业宣传和投资人教育活动。（6）对会员之间、会员与客户之间发生的基金业务纠纷进行调解。（7）依法办理非公开募集基金的登记、备案。（8）协会章程规定的其他职责。中国证监会有权对会员进行行政处罚，D选项不属于中国证券投资基金业协会职责。故本题选D选项。 60. 题型：单选题股权投资基金服务机构是面向股权投资基金提供各类服务的机构，主要包括（ ）、会计师事务所等。A基金财产保管机构B基金销售机构C律师事务所D以上都是 考点  会计师事务所 解析 本题考查股权投资基金的服务机构。股权投资基金服务机构是面向股权投资基金提供各类服务的机构，主要包括基金财产保管机构、基金销售机构、基金份额登记机构、律师事务所、会计师事务所等。故本题选D选项。 61. 题型：单选题关于基金各阶段与投资者互动的重点，以下正确的是（ ）。A股权投资基金的募集期间，投资者互动的重点是向投资者介绍股权投资基础知识B股权投资基金的投资及投后管理阶段，投资者互动的重点是向投资者介绍股权投资基础知识C股权投资基金的退出阶段，投资者互动的重点是向投资者介绍已投资项目的基本情况D股权投资基金的募集阶段，投资者互动的重点是向投资者介绍项目的收益情况以方便募集基金 考点  各阶段与投资者互动的重点 解析 在股权投资基金的募集期间，基金管理人应充分了解投资者，建议投资者进行合理的资产配置，其中包括管理人应向投资者介绍股权投资基金的基础知识。故本题选A选项。 62. 题型：单选题以下不属于股权回购发起人的是（ ）。A被投资企业股东B被投资企业总经理C股权投资基金D被投资企业普通职员 考点  回购退出 解析 本题考查股权回购发起人。股权回购是指通常由被投资企业大股东或创始股东、管理层、员工等出资购买股权投资基金持有的企业股份，从而使股权投资基金实现退出的行为。股权回购发起人既可以是股权投资基金，也可以是被投资企业股东、管理层。发起人选择时机提出回购要约。故本题选D选项。名师点拨：员工可以“购买”，但不是“发起人” 63. 题型：单选题股权投资基金的政府监管相对于行业自律、内部控制和社会力量监督，具有（ ）特征。A权威性B法定性和强制性C个性化D合法性 考点  自律组织 解析 本题考查股权投资基金政府监管的特征。股权投资基金的政府监管相对于行业自律、内部控制和社会力量监督，具有法定性和强制性特征。故本题选B选项。 64. 题型：单选题政府引导基金特别是通过鼓励创业投资基金投资处于（ ）等创业早期的企业。A种子期、起步期B成长期、成熟期C起步期、发展期D发展期、成熟期 考点  政府引导基金 解析 政府引导基金特别是通过鼓励创业投资基金投资处于种子期、起步期等创业早期的企业，弥补一般创业投资基金主要投资于成长期、成熟期的不足。故本题选A选项。  65. 题型：单选题在《合伙企业法》修订案和信托（契约）型基金相关法律法规生效前，早期的股权投资基金主要依据（ ?）设立公司型股权投资基金。A《刑法》B《民法》C《公司法》D《合同法》 考点  法律依据与监管要求 解析 在《合伙企业法》修订案和信托（契约）型基金相关法律法规生效前，早期的股权投资基金主要依据《公司法》设立公司型股权投资基金。故本题选C选项。 66. 题型：单选题产业导向或区域导向较强的政府引导基金，可通过（ ）支持创业投资基金发展并引导其投资方向。A参股B融资担保C跟进投资D直接投资 考点  政府引导基金 解析 跟进投资是指产业导向或区域导向较强的政府引导基金，通过跟进投资，支持创业投资基金发展并引导其投资方向。故本题选C选项。  67. 题型：单选题下列说法错误的是（ ）A股权投资基金管理人不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益。B投资者应当确保投资资金来源合法，不得非法汇集他人资金投资股权投资基金。C股权投资基金管理人可以兼营可能与投资基金业务存在冲突的业务D同一基金管理人管理不同类别基金的，应当坚持专业化管理原则。 答案  C 解析 股权投资基金管理人不得兼营可能与投资基金业务存在冲突的业务，不得兼营与投资管理的买方业务存在冲突的业务，尽量避免兼营其他非金融业务。   68. 题型：单选题在向投资者推介私募基金之前，募集机构对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估，评估结果有效期最长不得超过（ ）年。A2B1C3D5 答案  C 解析 根据《私募投资基金募集行为管理办法》投资者的评估结果有效期最长不得超过3年。   69. 题型：单选题股权投资基金对于下列哪些问题具有重要作用？（ ）Ⅰ.解决中小企业融资难Ⅱ.促进创新创业Ⅲ.推动产业转型升级Ⅳ.支持企业重组重建AⅠ、Ⅱ、ⅣBⅠ、Ⅲ、ⅣCⅡ、Ⅲ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 考点  股权投资基金业的社会经济效益 解析 本题考查股权投资基金的社会经济效益。股权投资基金是投资基金领域的重要组成部分，对于解决中小企业融资难、促进创新创业、支持企业重组重建、推动产业转型升级具有重要作用。比如创业投资基金对于中小企业融资难、促进创新创业有着重要的贡献。并购基金致力于支持企业重组重建、推动产业转型升级。故本题选D选项。 70. 题型：单选题优先认购权是指目标企业（ ）时，作为老股东的股权投资人可以按照比例优先于新进投资人进行认购的权利。A定向增发股票B不定向增发股票C其他股东对外出售股权D发行新股或者可转换债券 考点  优先认购权条款 解析 本题考查优先认购权的定义。优先认购权是指目标企业发行新股或者可转换债券时，作为老股东的股权投资人可以按照比例优先于新进投资人进行认购的权利；故本题选D选项。名师点拨：第一拒绝权是指目标企业的其他股东对外出售股权时，作为老股东的股权投资人在同等条件下有优先购买权，注意区分 71. 题型：单选题按（ ?）分类，股权投资基金可以分为人民币基金和外币基金。A法律形式B资金性质C投资对象D投资目标 考点  人民币基金 解析 按资金性质分类，股权投资基金可以分为人民币基金和外币基金。故本题选B选项。 72. 题型：单选题各类私募基金募集完毕后的（ ）个工作日内，基金管理人应对所募集的基金进行备案。A10B20C30D40 考点  登记与备案的原则和基本要求 解析 各类私募基金募集完毕后的20个工作日内，基金管理人应对所募集的基金进行备案。故本题选B选项。 73. 题型：单选题以下不属于股权投资基金尽职调查主要分类的是（ ）。A业务尽职调查B法律尽职调查C财务尽职调查D风险尽职调查 考点  尽职调查概述 解析 股权投资基金尽职调查主要可以分为业务、财务和法律三大部分，即业务尽职调查、财务尽职调查和法律尽职调查。故本题选D选项。  74. 题型：单选题信托（契约）型基金合同中股权投资业务相关内容不包括（ ）。A基金的募集B基金的投资C基金的费用D基金的核算 考点  基金合同 解析 信托（契约）型基金合同中股权投资业务相关内容主要包括：（1）基金的募集；（2）基金的投资；（3）当事人及其权利义务；（4）基金的费用与税收；（5）基金的收益分配。故本题选D选项。  75. 题型：单选题以下不是境内IPO市场的是（ ?）。A主板B中小企业板C创业板D香港证券交易所 考点  上市转让退出概述 解析 上市主要包括境内上市和境外上市，境内IPO市场包括主板、中小企业板和创业板。故本题选D选项。 76. 题型：单选题（ ?）是指投资者委托主办券商设定股票价格和数量，但没有确定的交易对手方，交易信息将公开显示于交易大盘中。A定价委托B成交确认委托C直接委托D间接委托 考点  全国股转系统挂牌后的退出方式 解析 定价委托是指投资者委托主办券商设定股票价格和数量，但没有确定的交易对手方，交易信息将公开显示于交易大盘中。故本题选A选项。 77. 题型：单选题（ ?）是指依据中国境外的相关法律在中国境外设立，主要以外币对中国境内的企业进行投资的股权投资基金。A人民币股权投资基金B外币股权投资基金C离岸基金D在岸基金 考点  外币基金 解析 外币股权投资基金是指依据中国境外的相关法律在中国境外设立，主要以外币对中国境内的企业进行投资的股权投资基金。故本题选B选项。 78. 题型：单选题QFLP试点地区对于（ ）等进行了规定。Ⅰ.境内管理人的资格认定Ⅱ.境外投资人的资格认定Ⅲ.基金最低规模认定Ⅳ.结汇流程AⅠ、Ⅱ、ⅢBⅡ、Ⅲ、ⅣCⅠ、Ⅲ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 考点  跨境股权投资基金的政府管理 解析 QFLP在北京、上海、天津、深圳、重庆、青岛等少数城市和地区进行试点，不同的试点地区对于境外投资人的资格认定、境内管理人的资格认定、基金最低规模认定、结汇流程等进行了规定。故本题选D选项。  79. 题型：单选题合伙型股权投资基金解散，应当由（ ?）进行清算。A基金管理人B基金托管人C清算人D会计师 考点  合伙型股权投资基金的权益登记 解析 合伙型股权投资基金解散，应当由清算人进行清算。故本题C选项。 80. 题型：单选题股权投资基金财产不得用于（ ）。Ⅰ.违反国家宏观政策或者产业政策的投资Ⅱ.违规向他人贷款或者提供担保Ⅲ.从事承担无限责任的投资Ⅳ.法律、行政法规以及金融监管部门禁止的其他投资或者活动AⅠ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣBⅡ、Ⅲ、ⅣCⅠ、ⅣDⅢ、Ⅳ 考点  行政监管 解析 股权投资基金财产不得用于下列投资或者活动：（1）违反国家宏观政策或者产业政策的投资；（2）违规向他人贷款或者提供担保；（3）从事承担无限责任的投资；（4）法律、行政法规以及金融监管部门禁止的其他投资或者活动。（5）从专业化运营角度看，通常股权投资基金不得投资二级市场公开交易的股票，但是所投资的未上市企业上市后，股权投资基金所持股份的未转让部分及其配售部分不在此限。此外，以股权投资基金财产向基金管理人、基金托管人出资，通常也会受到一定程度的限制或禁止。故本题选A选项。 81. 题型：单选题杠杆收购的收购资金来源不包括（ ?）。A普通股B夹层资本C高级债D实物资本 考点  并购基金 解析 杠杆收购的资金来源主要有三个：一是普通股，由收购方提供资金。二是夹层资本，一般采取优先股和垃圾债券的形式，有时附有转股权。三是高级债，即银行提供的并购贷款。故本题选D选项。 82. 题型：单选题中国证券投资基金业协会是股权投资基金行业的自律性组织，是社会团体法人，其应履行的职责包括（ ）。Ⅰ.提供会员服务Ⅱ.组织行业交流Ⅲ.推动行业创新Ⅳ.开展行业宣传和投资人教育活动AⅠ、Ⅱ、ⅢBⅡ、Ⅱ、ⅣCⅠ、Ⅱ、ⅣDⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 考点  中国证券投资