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　　针对长期未备案基金的管理人，在新提交基金备案时，协会系统会要求上传《管理人展业情况说明》。该说明应重点涵盖以下方面：团队专业能力：详细说明高管及投研团队的历史从业经验、履历，重点阐述其是否具备与拟备案基金投资策略相匹配的投资能力，以及在本机构的稳定从业情况。人员配备与劳动关系：证明管理人拥有开展私募业务所需的充足团队。需上传全体员工劳动合同、近半年社保缴纳证明（需社保机构公章）及工资流水（需银行公章）。若社保由第三方代缴，还需提供人事委托合同。财务状况与运营可持续性：上传管理人近一年的公司银行账户流水（需银行公章），并对流水中频繁（3笔及以上）或大额（单笔超10万元）的交易出具说明函，解释具体背景。同时，需论证公司账户资金足以覆盖未来半年的运营成本（如薪酬、租金）。重大事项变更：如存在出资人、实际控制人、法定代表人或其他高管已变更但未在AMBERS系统完成变更的情形，需在此予以说明。

　　二、 基金备案常见问题投资经理填报：对于私募股权、创业投资基金，投资经理并非备案必填项，留空不影响备案流程。专项基金投资者门槛与人数：个人投资者的起投金额目前仍为100万元。合伙型、有限公司型基金投资者人数不得超过50人。契约型、股份有限公司型基金投资者人数不得超过200人。专项基金的初始募集规模应不低于2000万元。单一标的基金托管：投资于单一标的的私募股权基金，并非强制要求托管，但契约型基金除外。基金费用结构：证券类基金若设计为不收取管理费与业绩报酬，仅收取认/申购费，存在一定的解释空间。但若完全免除所有费用，协会通常会质疑其商业合理性及管理人运营成本的覆盖能力，原则上难以获得支持。基金产品认定：管理人通过变更管理人方式接收的其他管理人已备案基金，不计入其“自主发行”的基金产品。根据《登记备案办法》，管理人登记后12个月内须备案自主发行的首只私募基金，否则面临注销风险。风险测评有效期：投资者的风险测评有效期通常为3年，管理人应确保在募集过程中使用的测评报告在有效期内。

　　三、 合格投资者与出资能力证明专业投资者经历证明：可提供2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等交易账户流水，或由单位开具的金融产品设计、投资、风险管理等工作证明，或金融机构高管、注册会计师、律师等职业资格认证与工作证明。出资能力证明：自然人投资者：可提供银行存款、有价证券、资管产品份额、私募证券基金份额、期货权益等流动性金融资产证明，投资性不动产（非首套）证明，或近三年个税完税证明。为证明资金稳定性，常需提供近半年至一年的银行流水。机构投资者：通常要求提供上一年度审计报告（或前一年度报告及最近季度报表）。针对机构投资者的出资能力，一般会要求其提供审计报告，判断净资产是否能够覆盖认缴出资金额。但是，这并非一个绝对的硬性门槛，审计报告，尤其是其中的净资产额，是证明机构投资者自身资金实力的核心依据，如果净资产显著不足，则需要提供强有力的补充证明，监管审查的本质上是“实质重于形式”。现行要求是投资者的整体财力能够覆盖其在基金中的累计实缴出资。这意味着，即使单一机构的净资产小于其对某一只基金的认缴金额，如果能证明其拥有其他可变现金融资产、稳定的现金流或其他合法资金来源，仍可能被认可。触发情形：当投资者（尤其是自然人）认缴与实缴金额差距较大（如实缴比例低于40%）、年龄与出资能力不匹配，或协会对资金来源存疑时，可能被要求提供出资能力证明。

　　材料要求：重要区分：私募股权基金份额属于金融资产，可作为合格投资者资产证明；但因流动性受限，通常不被接受作为出资能力证明。最低出资额豁免：对于私募股权/创投基金，社会保障基金、企业年金、保险资金、地市级以上政府出资产业投资基金、管理人及其员工跟投等可豁免首次出资不低于100万元的要求。对于私募证券基金，社会保障基金、企业年金等公益基金及管理人跟投员工可豁免。除管理人及其员工跟投外，其他豁免投资者的最终实缴总额仍须达到100万元以上。

　　四、 基金架构与投资运作双GP架构：非管理人GP除需满足合格投资者要求外，法律法规对其行业和经营范围无明确限制，但不能是资管产品或已备案的基金，且其业务不得与基金运作产生利益冲突。关联关系认定（委托管理）：委托管理模式下，基金GP与管理人之间需存在关联关系。通常持股超过50%可认定为控制关系，但需结合实际情况综合判断，非唯一标准。同一管理人不同基金投资同一项目：监管未明令禁止，但须确保：公平对待所有投资者，交易条件公允。投资决策独立，防止信息不当流动。严格避免利益输送，如不以过高估值接盘。不得通过设立多只基金变相突破合格投资者标准或人数限制。

　　FOF基金开放频率：根据《私募证券投资基金运作指引》，若FOF基金投资于其他资管产品、私募基金等流动性受限资产的合计占比超过净资产的20%，原则上应设置为每季度开放一次，每次不超过5天。若上下层基金为同一管理人，且下层基金开放频率能满足上层需求，可尝试提交说明争取豁免，但存在不确定性。创投FOF投资范围穿透：创业投资基金有其特定投资范围，主要投向未上市企业。若创投FOF投资的下层私募股权基金拟参与上市公司定增，则不符合要求。处理方式包括：要求创投基金退伙，或修改下层基金合同，增加投资限制排除条款，取消定增投资选项。外资LP基金：对于境内设立的合伙型基金，若LP为纯外资（如QFLP），在取得地方金融监管部门试点核准后，通常无需在中基协备案。管理人在备案新基金时如被问询，如实说明即可。并购基金（单项目基金）备案关注点：初始实缴规模不低于2000万元。募集推介材料及基金合同须明确约定仅投资于单一标的，并披露标的详细信息（主营业务、交易对手、资金用途、退出方式等）。风险揭示书须特别提示未进行组合投资的风险，并由投资者签署确认。收益互换投资：若基金合同约定可投收益互换，管理人需出函说明：若涉及，需详细说明拟投品种、结构、交易对手、挂钩标的、名义本金、保证金比例、投资者构成及募集计划等。明确承诺基金不投资于DMA多空收益互换。

　　五、 特殊情形处理控股股东经验：根据《登记备案办法》，管理人的控股股东、实际控制人均需具备5年以上相关经验。若仅实际控制人满足而控股股东不满足，原则上不符合要求，除非存在承担重大战略职能、合并重组等特殊情形并具备充分解释证明空间。存续合伙企业备案：若合伙企业注册已久，需判断其募集完成时点。备案应在募集完毕之日起20个工作日内提交。若注册后未实质运营和募集，可在募集完成后备案，并需提供近年的银行流水等证明未经营材料。若早已募集完毕，则无法备案。受让基金产品：对于新登记管理人，受让其他管理人的基金不计入自主发行的首只基金。对于存续管理人，受让基金原则上不视为新发产品，但可能引发对合伙企业备案状态及管理人持续经营能力的核查。塔木德咨询